Herlinin perheen pilkkomasta Cargotecistä lähtenyt Hiab ostaa kanadalaisen jäteautojen valmistajan Labrie Environmental Groupin 1,035 miljoonalla dollarilla (n. 890 miljoonaa euroa).
Labrie on jäteautotuotannon jättiläinen Pohjois-Amerikassa.
Labrie Environmental Group on muodostettu vuonna 1971, ja sen pääkonttori sijaitsee Lévisissa, Quebecin provinssissa Kanadassa.
Yhtiö on johtava jäteautojen toimittaja Pohjois-Amerikassa, ja sen kolme vakiintunutta tuotemerkkiä ovat Labrie, Wittke ja Leach. Yhtiö tarjoaa varaosia ja huoltopalveluja LabriePlus-tuotemerkin alla.
Yhtiö on kasvanut vakaasti ja rakentanut johtavan markkina-aseman houkuttelevassa sivulastaajasegmentissä. Yrityksen viimeisen kahdentoista kuukauden liikevaihto maaliskuun 2026 lopussa oli 491 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria. Sen käyttökate samalta ajanjaksolta oli 113 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria eli 23 prosenttia liikevaihdosta.
Labrien liikevaihto kertyy kokonaan Pohjois-Amerikan markkinoilta. Sen tarjooma koostuu laitteista, varaosista ja palveluista, jotka myydään jakeluverkoston kautta. Labriella on noin 1 200 työntekijää ja neljä tuotantolaitosta Kanadassa, Yhdysvalloissa ja Meksikossa.
Yrityskaupan vakuuttaavat strategiset perusteet
Johtavan ja kannattavasti kasvaneen toimijan hankkiminen tarjoaa Hiabille pääsyn kasvavalle Pohjois-Amerikan jäteautomarkkinalle. Yrityskauppa on seuraava askel Hiabin epäorgaanisen kasvun strategiassa ja linjassa yhtiön strategisen suunnan kanssa laajentua olemassa olevilla keskeisillä loppumarkkinoilla läheisten laitesegmentteihin avulla. Samalla se avaa Hiabille uuden kasvualustan Pohjois-Amerikassa. Yrityskauppa lisää Hiabin liikevaihdon hajautusta, vähentää syklisyyttä, ja sen odotetaan parantavan sekä yrityksen kannattavuus- että kasvuprofiilia, samalla kun se luo synergiamahdollisuuksia hankinnassa ja myynnissä.
“Labrie Environmental Groupin hankinta on tärkeä merkkipaalu kasvumatkallamme ja täydellisesti linjassa vuonna 2024 lanseeratun kannattavaan kasvuun keskittyvän strategiamme kanssa. Labrie on markkinajohtaja houkuttelevalla ja kasvavalla jätehuolto- ja kierrätysmarkkinalla, joka on yksi neljästä fokussegmentistämme. Yrityskauppa tukee myös tavoitteitamme kasvaa Pohjois-Amerikassa ja kasvattaa palveluliiketoimintaa. Yhtiöiden yhdistetyt kyvykkyydet sopivat täydellisesti yhteen niin teknologian kuin mission osalta, ja tarjoomat täydentävät toisiaan välttämättömällä jätehuolto- ja kierrätystoimialalla. Se mahdollistaa myös uusien teknologioiden ja resurssien hyödyntämisen molemmille yrityksille. Mikä tärkeintä, yrityskaupan odotetaan parantavan rahavirtaamme heti sen toimeenpanon jälkeen ja avaavan uusia kasvumahdollisuuksia. Odotammekin yrityskaupan luovan merkittävää arvoa kaikille osapuolille, ja se avaa entistä parempia uramahdollisuuksia niin Hiabin kuin Labrienkin henkilöstölle”, sanoi Hiabin toimitusjohtaja Scott Phillips.
“Tämä on merkittävä päivä Labrielle. Liittymällä Hiabiin pääsemme osaksi voimakasta ja maailmanlaajuista yhtiötä, joka kiihdyttää teknologista kehitystämme ja kasvuamme. Olen suunnattoman ylpeä siitä mitä olemme rakentaneet ja innoissani tulevasta”, sanoi Labrie Environmental Groupin toimitusjohtaja Michael Eastabrook.
Käteiskaupan arvo 1 035 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria, kaupan toimeenpano arviolta kolmannella vuosineljänneksellä
Yrityskaupan velaton kauppahinta on 1 035 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria (noin 890 miljoonaa euroa toukokuun 2026 lopun Euroopan keskuspankin valuuttakursseilla laskettuna). Velaton kauppahinta vastaa noin 9,2x arvostuskerrointa Labrien maaliskuun 2026 lopun viimeisen kahdentoista kuukauden vertailukelpoisesta käyttökatteesta laskettuna.
Hiab on sopinut sitovan rahoitusjärjestelyn Danske Bank A/S:n ja OP Yrityspankin kanssa varmistaakseen yrityskaupan rahoituksen. Vuoden 2026 ensimmäisen vuosineljänneksen lopussa Hiabin nettovelkaantumisaste (gearing) oli -23 prosenttia ja nettokassa 219 miljoonaa euroa. Hiabin rahoitusaseman odotetaan säilyvän vakaana myös yrityskaupan toteutuessa, mitä tukee vahvana jatkuva rahavirta. Jos yrityskauppa olisi toteutunut vuoden 2026 ensimmäisen vuosineljänneksen lopussa, joka on Hiabin viimeisin raportoitu katsauskausi, suunniteltu rahoitus olisi nostanut Hiabin nettovelkaantumisasteen noin 70 prosenttiin. Yhtiön tavoite on pitää nettovelkaantumisaste alle 50 prosentissa.
Yrityskaupan arvioidaan toteutuvan vuoden 2026 kolmannen vuosineljänneksen aikana, ja sen vahvistaminen edellyttää viranomaishyväksyntää ja tavanomaisten ehtojen täyttymistä.
Morgan Stanley & Co. International plc toimii Hiabin taloudellisena neuvonantajana, ja Sidley Austin LLP oikeudellisena neuvonantajana.
Havainnollistavat yhdistetyt taloudelliset tiedot
Alla esitettävät havainnollistavat yhdistetyt taloudelliset tiedot perustuvat Hiabin IFRS tilinpäätösstandardien mukaisiin ja Labrie Environmental Groupin US GAAP:n mukaisiin yhteenlaskettuihin taloudellisiin tietoihin viimeiseltä 12 kuukauden jaksolta, joka päättyi 31.3.2026. Luvut on muunnettu Yhdysvaltain dollareista euroiksi käyttäen samoja valuuttakursseja kuin Hiab on käyttänyt omassa raportoinnissaan samoilla kausilla: kuukauden keskikursseja tuloslaskelmaeriin ja kuukauden päätöskursseja varoihin ja velkoihin.
Yhdistetyt taloudelliset tiedot on esitetty ainoastaan havainnollistamistarkoituksessa perustuen kuvitteelliseen tilanteeseen, ja ne ovat tilintarkastamattomia. Havainnollistavat taloudelliset tiedot eivät sisällä osakekauppasopimuksen ehtojen mukaisten mahdollisten oikaisujen vaikutuksia, hankintamenon kohdistamisen vaikutuksia, tilinpäätöksen laadintaperiaatteiden erojen yhdenmukaistamista, transaktiokuluihin liittyviä oikaisuja, verovaikutuksia tai uudelleenrahoituksen vaikutuksia, eikä niitä tule tästä johtuen tarkastella pro forma -taloudellisina tietoina. Yhdistetyt taloudelliset tiedot eivät kuvaa odotettuja synergiaetuja tai tulevia integraatiokustannuksia, joita odotetaan syntyvän tai joita saattaa aiheutua järjestelyn seurauksena.
